Das Eigenkapital ist der Kapitalanteil, der von den Eigentümern oder Anteilseignern eines Unternehmens unbefristet zur Verfügung gestellt wird. Es dokumentiert den Anspruch der Eigentümer am Vermögen des Unternehmens, dient gleichzeitig als Haftungsbasis und damit auch der Sicherung der Deckung des Fremdkapitals.
Das Eigenkapital von Unternehmen ist handelsrechtlich eine Bilanzposition im Jahresabschluss (§266 Abs. 3 HGB). Bei Kapitalgesellschaften wird zum Eigenkapital, gezeichnetes Kapital, Kapitalrücklagen, Gewinnrücklagen, Gewinnvortrag/Verlustvortrag und Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag berücksichtigt.
Das buchmäßige Eigenkapital ergibt sich aus der Differenz aus Vermögen und Rechnungsabgrenzung auf der einen Seite sowie Verbindlichkeiten, Rückstellungen und passiven Rechnungsabgrenzungsposten auf der anderen Seite.
Eigenkapital kann einem Unternehmen auf verschiedene Arten zugeführt werden:
- Kapitalerhöhung:
- Einzelunternehmen/Personengesellschaften können das Eigenkapital durch private Einlagen erhöhen.
- Kapitalgesellschaften haben die Möglichkeit, das Eigenkapital durch zusätzliche Einlagen bisheriger Gesellschafter (Nachschüsse) oder durch Einlagen neuer Gesellschafter zu erhöhen. Im Rahmen der effektiven Kapitalerhöhung einer AG ist die Ausgabe von neuen Aktien eine häufig genutzte Variante.
- Selbstfinanzierung:
- Durch Einbehalte von Gewinnen aus der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens kann das Eigenkapital erhöht werden. Voraussetzung ist hierfür, dass die Eigentümer auf Gewinnausschüttungen ganz oder teilweise verzichten. (Gewinnthesaurierung)
Je höher der Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital eines Unternehmens, desto größer ist die finanzielle Unabhängigkeit von Fremdkapitalgebern. Die Eigenkapitalquote des Unternehmens erhöht sich dementsprechend und wirkt sich positiv auf das Rating aus.
Zu beachten ist, dass in den Ratings von Finanzinstituten das wirtschaftliche Eigenkapital (s. Eigenkapitalquote) Grundlage des Ratings ist und Eigenkapital, das noch nicht im Unternehmen ist, als Verhandlungsmasse in den Gesprächen mit Banken dienen kann.